與蟲鳥和鳴的田間歲月

房子蓋完從2018/7/26資金開始重新入場，

目前總資產投報率 8.28%，

年化報酬率XIRR: 17.95%，

相較臺灣加權指數2018/7/26到今天2019/9/5報酬率-2%高

獲利目前大部分來自美債20年ETF及少部分股票ETF，

上個月稍降債券比例，增加股票比例，判斷中美貿易戰為市場雜音並加碼投入資金。

投資策略使用 ETF資產配置再平衡+戰略型調整配置比例

什麼是ETF?

ETF(exchange traded fund)稱為股票型指數基金

簡單來說其實跟基金是類似的東西，

把一堆股票包成一張股票，

基金是經理人主動操作，

ETF是設定好選股模式由電腦自行運作去追蹤大盤指數，

ETF的優點是手續費低、操作透明，時間拉長都會贏基金。

ETF包含股票基金、債券基金、房地產基金等等，目前也有策略型選股的ETF。

ETF買賣方式

1. 去證券公司開證券戶，跟買賣股票的方式一樣

2. 金管會推行定期定額買台股活動，富邦跟華南證券都可以定期定額買臺灣的ETF，富邦手續費10000以下1元，超過1萬手續費1折

富邦開戶連結

什麼是資產配置

資產配置指的是投資的資產需分散風險，

避免重押某種資產造成嚴重損失，

資產通常是用股票、債券、商品(房地產、骨董、黃金等等)，

書上建議一般投資人的配置都是股票+債券，

債券比例為個人的實際年齡，

假如年紀30歲，

債券比例就是30%，股票70%。

什麼是再平衡

假設債券比例30%，股票70%，每個月投入10000元，

第一個月債券需投3000元、股票需投7000元，

第二個月債券價值漲到4000元、股票價值下跌到6000元，

比例變為債券40%，股票60%

投入金額須改變為債券2000元、股票需投8000元，

這樣投資總資產比例又回到債券30%，股票70%，

因為債券跟股票成負相關向上(債跌股漲，股跌債漲)，

這樣操作可以減少波動性。

周期可以定為一季、半年、一年或是股債比例差異過大再執行，

目前研究結果股債比例差異過大再執行可能會取得比較好的結果。

什麼是戰略調整配置比例

這個需要對市場有感覺，

了解總體經濟的股市的影響，

譬如升息會對市場造成什麼影響，

目前市場正處如投資時鐘的哪個階段，

股市大跌是理性或非理性等等，

考慮了一些因素後進行股債比例的調整，

建議一般人維持債券比例為個人的實際年齡即可。

[理財]小資族投資法，資產配置再平衡，簡單的投資方法你也會